预约老师授课：13439064501 陈助理

学员收益：
通过一天的深入探讨，学员可以掌握并了解：
1、 学习企业并购重组的理念、流程、方法；
2、了解并购重组中方案设计的策略和技巧；
3、识别并购重组中的风险并有效把控；
 
课程大纲：
一、 企业并购基本概念
1、 基本概念：什么是并购？什么是投资？投资和并购的区别是什么？
2、 越来越多的新趋势：投资经营转为并购
案例：2018年阿里巴巴全资收购饿了么
3、 企业并购重组不成功的主要原因是什么？
案例：河北建龙收购吉林通钢
二、企业并购的基本流程
1、 从一张图表看企业并购重组的基本流程
2、 第一步：企业并购重组的目标如何确定？
3、 第二步：企业并购小组的基本构成？
4、 第三步：是否选择中介结构协助？如何选择中介机构？
5、 第四步：尽职调查的初步认识
6、 第五步：融资手段和支付方式的确定
l 大总结：何时资产收购？何时股权收购？两者优劣势何在？
7、 第六步：股权并购/资产并购的谈判技巧、谈判重点及风险要素
三、实操：并购的交易方式和风险控制
1、企业并购重组的财务手段
（1）内部融资
（2）外部融资
▪ 债务融资
案例：京东白条与资产证券化
▪ 权益融资
▪ 混合性融资
▪ 可转债融资
案例：2018年赛腾股份（603283）发行定向可转换债券、股份及支付现金购买菱欧科技100％股权。
▪ 优先股融资
▪ 认股权证融资
▪ 杠杆收购
2、企业并购重组支付方式操作与案例
（1）股权并购支付方式及案例实操
▪ 货币支付
▪ 股权支付的概念、操作实务和风险规避
▪ 增资扩股
▪ 库藏古换股、母子公司换股
案例：美的换股吸收小天鹅
▪ 资产支付的概念、操作实务和风险规避
案例：*ST昌河（600372）股份重组（资产置换）
▪ 债权支付的概念、操作实务和风险规避
▪ 债务抵消
▪ 债权作价支付
▪ 债转股支付
（2）公司合并重组操作实务和案例
▪ 合并重组的法律程序
▪ 合并重组操作需要注意的几个特别问题
▪ 公司分立问题简述
（3）债权并购支付方式及案例实操
▪ 承债式支付
▪ 承债式收购的概念、类型
▪ 承债式收购的应用时机
▪ 承债式收购的风险方案
案例：中国信达承债式收购嘉粤集团
案例：中国农化并购ADAMA100%股权，贷款+股权质押+承债式收购，多手段并用
四、企业并购的风险掌控
1、企业并购重组的尽职调查要点
▪ 企业并购重组尽职调查的一般流程
▪ 企业并购重组中的商业尽职调查
▪ 企业并购重组中的法律尽职调查
▪ 企业并购重组中的财务尽职调查
▪ 企业并购重组中的 基本问题
▪ 股权设置中如何签订章程、协议，确保并购成功？
案例：民企杭州天安并购国企中山集团的治理启示
3、资产并购中的相关风险识别和把控
 
教学方式：
案例剖析、主题演讲、理论讲授、互动研讨……